재무제표

재무제표 : 회계 연도가 끝나는 때에 기업이 결산 보고를 하기 위하여 작성하는 여러 가지 종류의 회계 보고서

 

 

노란색 박스는 예상실적을 의미함

 

● 매출액

- 회사가 사업을 진행하면서 벌어들인 모든 돈의 합

- 매출액이 높을수록 좋음

- 전년도에 비해 매출액 증가 => 좋음

 

● 영업이익

- 매출에서 매출원가와 일반 판매비, 관리비, 인건비를 제외한 것

(매출액 - 모든운영비용 = 영업이익)

- 물건을 사고파는데 들인 모든 비용을 제외한 이후의 금액

- 물근을 만들거나, 관리하는데 들인 모든 비용을 제외한 이후의 금액

- 전년도에 비해 영업이익 증가 => 좋음

 

● 순이익

- 매출에서 영업비용을 제외하고 영업외손익과 세금을 제외한 최종이익

(매출 - 영업비용 - 영업외손익 - 세금 = 손이익)

- 전년도에 비해 순이익 증가 => 좋음

- 흑자 순이익 꾸준한 증가 => 좋음

 

● 부채비율

- 부채가 어느정도인지 보여주는 지표

- 부채총액 / 자기자본 * 100 = 부채비율

- 부채비율 낮음 => 좋음

- 부채비율 50% 이하 => 양호

- 부채비율 100% 이상 => 다소위험

 

● 유보율

- 잉여금을 납입자본금으로 나눈 비율

- 사내에 얼마나 많은 잉여자금을 보유하고 있는지 알 수 있는 지표

- 잉여자금 = 사업을 하고 남은 돈

- 유보율 높음 => 좋음

- 유보율이 높다 -> 회사 돈이 많음 -> 위기극복가능

- 유보율은 유상증자와 매우 밀정한 관련이 있음

- 유상증자를 할 확률이 높은 종목은 유보율이 낮은 종목

(유상증자 : 신주 발행으로 새 자금을 조달하여 자산을 늘리는 것) <->무상증자

- 유보율 500% 이상 => 양호

- 유보율 500% 이하 => 다소위험

- 유보율 마이너스 => 매우위험

 

● EPS(Earning per share)

- 한 주당 순이익

- 1년 순이익 / 주식수 = EPS

- EPS 값이 클 수록 실적이 좋은 것

 

● BPS(Book-value per share)

- 한 주당 순자산

- 총자산 - 부채 = 순자산

- BPS 값이 클 수록 안정이 좋은 것

 

● PBR PER

- 자본, 이익, 시가총액

 

● ROE(Return On Equity)

- 당기순이익 / 평균자기자본 * 100 = ROE

- PBR / PER = ROE

- ROE가 클 수록 이익(수익성)이 좋은 것

 

● PER => 성장성 지표

- Price Earning Ratio, 주가수익비율

- 1주가 창출하는 수익 대비 주가가 몇배를 형성하고 있는가를 보여줌

- 1주가 창출하는 수익 = EPS(주당순이익)

- EPS = 당기순이익 / 총주식수

- 현재주가 / 주당순이익(EPS) = PER(주가수익비율)

- 현재주가(5만원) / 주당순이익(1만원) = PER 5배

- 현재주가(1만원) / 주당순이익(5천원) = PER 2배

- PER 낮을수록 => 좋음, 저평가

- PER이 낮다는 것은 상대적으로 주당순이익이 높거나 현재주가가 낮다는 것을 의미, 저평가를 의미

- PER은 낮을수록, 0에 가까울수록 좋음

- PER 적정 수준은 업종에 따라 판단해야함

- PER은 과거 지표이므로 참고용

 

● PBR

- Price Book-Value Ratio, 주가순자산비율

- PBR = 주가 / 주당순자산가치(BPS)

- BPS 3만원 = 1주당 주주들에게 돌아가는 값이 3만원

- BPS가 높다는 것은 기업의 재무건전성이 좋다는 것

- PBR은 주가가 순자산에 비해서 1주당 몇배에 거래되는지 나타냄

- PBR을 통해 종목의 저평가 또는 고평가를 판단가능

- PBR 낮음 => 좋음, 저평가

- PBR 1~2배 => 나쁘지 않은 수준, 양호

- PBR 1배 이하 => 자산가치 저평가